跨境支付的核心竞争力往往藏在费率表的细节里。本文深度拆解IC++、Buy Rate与MDR三大定价模型，揭示信用卡收单业务中浮动成本与固定费率间的博弈逻辑，带你穿透表面数字看懂跨境支付的真实利润结构与风险陷阱。
在前面的系列文章里，我们已经讲清了：
信用卡的交易生命周期以及从调单到仲裁的拒付流程，对于跨境支付信用卡领域已经有了一定的认知。
这一篇，我们系统拆解：
跨境收单的成本结构与收费模式—— IC++、Buy Rate、Flat Rate 与 MDR 的底层逻辑。
一、什么是MDR？
MDR（Merchant Discount Rate）是一种按固定比例+fixed进行收费的模式。
例如：
2.9% + 0.30 USD
看起来很简单。但对收单机构来说，这个数字并不是利润，甚至可能只是“风险包装后的报价”。
因为在信用卡体系中——
你无法决定成本。
二、IC++——信用卡成本的底层结构
所有信用卡交易成本，底层都来自 IC++ 模型：
IC++ = Interchange Fee + Scheme Fee + Acquirer Markup
1、 Interchange Fee（IC）
由卡组织定义收费规则，由发卡行收取的费用。
例如Visa和Mastercard卡组织会根据：
发卡国家
商户国家
卡种（消费卡 / 企业卡）
交易类型（本地 / 跨境）
是否 3DS
定义不同的 IC。
企业卡 IC 通常高于消费卡。跨境 IC 高于本地。
IC 是浮动的收费值，收单机构只能根据卡组账单文件的IC费用进行收费。
IC费用在请款成功之后收取，Refund和Chargeback都会退还这部分费用
2、 Scheme Fee
卡组织费用，同样按结构收取，是一个变动的值。
会收：
这部分是卡组织的收入。
3、Acquirer Markup
收单行加价，是唯一可以谈判的部分。
如果收单行下面还有PF或者支付公司，可以在Markup上面再加一层markup，因此：
IC++ 是信用卡通用的成本模型。
三、Buy Rate——你的真实成本
在跨境收单链路中：
Buy Rate 是你从收单行拿到的价格，也就是你的真实成本。
通常是：
IC（真实发生） + Scheme + Acquirer Markup
特点：
成本随交易结构波动
事后清算确认
企业卡比例越高，成本越高
跨境比例越高，成本越高
这意味着：
你卖的是固定费率， 但买的是浮动成本。
利润的波动，从这里开始。
四、商户的三种收费模式
现在我们回到“收费”，向商户收钱。
它有三种常见结构。
1、IC++（透明模式）
商户承担真实 IC 成本。
账单列明：
Interchange Fee
Scheme Fee
Acquirer Markup
结构：
商户支付 = 真实成本 + 服务费
特点：
2、Flat Rate（固定费率模式）
商户看到固定 MDR。
但底层依然是 IC++。
这意味着：
Flat Rate 本质是风险打包定价模型。
3、Hybrid（混合模式）
例如：
这种模式用于平衡结构性风险。
五、利润是如何真正形成的？
利润公式不是：
收费 − 成本
而是：
利润 = 收费 − Buy Rate − 风险成本 − 运营成本
风险成本包括：
如果你采用 Flat Rate，但交易结构突然变成：
你的利润可能会被完全吞噬。
这也是为什么——
有些平台费率很高，却仍然不赚钱。
六、成本结构与风险结构的交叉
我们回到上一篇讲的争议流程。
争议体系决定：你可能损失多少。
IC++ 体系决定：你原本能赚多少。
高风险商户：
风险和成本并不是两条独立的线， 它们在真实世界里是交织的。
结语
IC++ 是成本结构。 Buy Rate 是你的真实进价。 MDR 是你的收费模型。 Flat Rate 是风险定价工具。
理解这几个概念，你才真正理解跨境收单的利润结构。
IC++和MDR模型，在成本和收费中非常灵活，当我们作为收单行、PF、PSP都可以使用。
例如收单行A、PF B、Merchant C：
A给B IC++报价，A的IC++就是B的成本，B可以按照IC++模式再Markup给C，也可以直接MDR报价给C。如果C是MOR也可以基于自己的商户和风险控制给IC++报给商户。 总结一下：上游是IC++就可以给下游IC++，上游不给IC++模式就只能MDR。
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